Wird sich das Marktumfeld für Mehrnährstoffdünger im Jahr 2024 verbessern? Wird der Markt Schwankungen unterliegen? Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Analyse der zukünftigen Entwicklung von Mehrnährstoffdüngern aus der Perspektive des makroökonomischen Umfelds, der Politik, des Angebots- und Nachfragemusters, der Kosten und des Gewinns sowie der Wettbewerbssituation in der Branche.

1. Die globale wirtschaftliche Erholung verläuft schleppend, und die chinesische Wirtschaft steht vor Chancen und Herausforderungen.

Unter dem Einfluss vielfältiger Risiken wie Unilateralismus, Geopolitik, militärischen Konflikten, Inflation, internationaler Verschuldung und der Umstrukturierung industrieller Wertschöpfungsketten hat sich das Wachstum des internationalen Handels und der Investitionen deutlich verlangsamt, die globale wirtschaftliche Erholung im Jahr 2024 verläuft langsam und ungleichmäßig, und die Unsicherheiten nehmen weiter zu.

Gleichzeitig steht Chinas Wirtschaft vor zahlreichen Chancen und Herausforderungen. Die größte Chance liegt in der kontinuierlichen Förderung der Strategien „Neue Infrastruktur“ und „Doppelzyklus“. Diese beiden Politikfelder werden die Modernisierung der heimischen Industrien energisch vorantreiben und die Binnendynamik der Wirtschaft stärken. Gleichzeitig setzt sich der globale Trend zum Handelsprotektionismus fort und übt erheblichen Druck auf Chinas Exporte aus.

Aus makroökonomischer Sicht ist die Wahrscheinlichkeit einer Abschwächung der Weltwirtschaft im nächsten Jahr hoch, was zu leichten Preisschwankungen bei Rohstoffen führen könnte. Dennoch muss die Unsicherheit, die geopolitische Spannungen für den Markt mit sich bringen, berücksichtigt werden. Ein verbessertes inländisches Umfeld dürfte die Rückkehr der Düngemittelpreise zu einem normalen regionalen Schwanken begünstigen.

2. Düngemittelressourcen weisen starke Eigenschaften auf, und politische Maßnahmen lenken die Entwicklung der Branche.

Das Ministerium für Landwirtschaft und ländliche Angelegenheiten hat den „Aktionsplan zur Reduzierung chemischer Düngemittel bis 2025“ veröffentlicht. Dieser sieht vor, dass der Einsatz chemischer Düngemittel in der Landwirtschaft bis 2025 landesweit stetig sinken soll. Konkret bedeutet dies: Bis 2025 soll der Anteil der Anbaufläche für organische Düngemittel um mehr als fünf Prozentpunkte steigen, die Abdeckung der Bodenprobenentnahme und der Anwendung von Formeldüngungstechnologien für die wichtigsten Nutzpflanzen des Landes soll bei über 90 % stabil bleiben und die Düngemittelausnutzungsrate der drei wichtigsten Nahrungspflanzen des Landes 43 % erreichen. Gleichzeitig verfolgt die Düngemittelindustrie gemäß den Entwicklungsleitlinien des „14. Fünfjahresplans“ des Verbandes der Phosphatdüngerindustrie weiterhin die Ziele der grünen Entwicklung, der Transformation und Modernisierung sowie der Qualitäts- und Effizienzsteigerung. Der Anteil der Mehrnährstoffdüngung soll weiter erhöht werden.

Vor dem Hintergrund der „doppelten Energiekontrolle“, des „Zwei-Kohlenstoff-Standards“, der Ernährungssicherheit und der „stabilen Versorgung und Preise“ von Düngemitteln muss die Zukunft von Mehrnährstoffdüngern aus Sicht der Branchenentwicklung weiterhin in der Optimierung der Herstellungsprozesse liegen, um Energie zu sparen und Emissionen zu reduzieren. Hinsichtlich der Sortenvielfalt ist die Produktion hochwertiger Düngemittel erforderlich, die den Anforderungen einer qualitätsorientierten Landwirtschaft gerecht werden. Bei der Anwendung sollte auf eine verbesserte Düngemittelausnutzung geachtet werden.

3. Der Prozess der Angebots- und Nachfrageoptimierung wird mit Schmerzen verbunden sein.

Aus Sicht der Planung und der laufenden Anlagenentwicklung schreitet der Aufbau der nationalen Produktionsstätten für Großunternehmen ungebremst voran. Die Strategie der vertikalen Integration gewinnt für die Gewinnsteigerung von Mehrnährstoffdüngerherstellern zunehmend an Bedeutung, da der Trend zur industriellen Integration insbesondere ressourcenstarken und großvolumigen Unternehmen eine immer wichtigere Rolle zuschreibt. Kleinere, kostenintensive und ressourcenarme Unternehmen werden hingegen stärker betroffen sein. Laut unvollständigen Statistiken beläuft sich die geplante Produktionskapazität im Jahr 2024 auf 4,3 Millionen Tonnen. Die Inbetriebnahme dieser neuen Kapazitäten verstärkt das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage auf dem heimischen Mehrnährstoffdüngermarkt. Die relativen Überkapazitäten führen vorübergehend zu einem verschärften Preiswettbewerb und üben somit einen gewissen Preisdruck aus.

4. Rohmaterialkosten

Harnstoff: Auf der Angebotsseite wird die Harnstoffproduktion 2024 weiter steigen. Auf der Nachfrageseite wird ein gewisses Wachstum in Industrie und Landwirtschaft erwartet. Aufgrund des Lagerüberschusses Ende 2023 dürfte sich das Inlandsangebot und die Nachfrage 2024 jedoch schrittweise abschwächen. Die Entwicklung des Exportvolumens im nächsten Jahr wird den Markttrend weiterhin beeinflussen. Der Harnstoffmarkt wird 2024 weiterhin starken Schwankungen unterliegen, wobei die Wahrscheinlichkeit hoch ist, dass sich der Preisschwerpunkt gegenüber 2023 nach unten verschoben hat.

Phosphatdünger: Im Jahr 2024 ist ein rückläufiger Trend beim Spotpreis für Monoammoniumphosphat im Inland zu erwarten. Obwohl die Exporte im ersten Quartal begrenzt sind, wird der Preis aufgrund der hohen Nachfrage im Frühjahr und der weiterhin hohen Rohstoffpreise hauptsächlich zwischen 2850 und 2950 Yuan/Tonne schwanken. Im zweiten Quartal, einer Nebensaison, in der der Sommerdünger vorwiegend stickstoffreiche Dünger benötigt, ist die Nachfrage nach Phosphor begrenzt, und der Preis für Monoammoniumphosphat wird aufgrund sinkender Rohstoffpreise allmählich zurückgehen. Im dritten und vierten Quartal, der Inlandssaison im Herbst, ist die Nachfrage nach phosphorreichen Phosphatdüngern hoch. Hinzu kommt die steigende internationale Nachfrage sowie die Nachfrage aus den Winterlagerbeständen. Da die Rohstoffpreise für Phosphat weiterhin hoch sind, wird der Preis für Monoammoniumphosphat wieder ansteigen.

Kaliumdünger: Im Jahr 2024 wird sich die Preisentwicklung auf dem heimischen Kalimarkt saisonbedingt verändern. Angetrieben von der starken Nachfrage im Frühjahr werden die Marktpreise für Kaliumchlorid und Kaliumsulfat weiter steigen. Der Vertrag für 2023 läuft am 31. Dezember 2023 aus, und die Verhandlungen über den Großvertrag für 2024 stehen noch aus. Es ist sehr wahrscheinlich, dass die Verhandlungen im ersten Quartal beginnen werden. Nach dem Ende des Frühjahrsmarktes wird sich der heimische Kalimarkt etwas beruhigen. Zwar besteht auch im Sommer und Herbst noch Nachfrage nach Kali, diese wird jedoch relativ gering ausfallen.

Unter Berücksichtigung der Entwicklung der drei wichtigsten Rohstoffe im Jahr 2024 ist es sehr wahrscheinlich, dass der Jahrespreis von 2023 sinken wird, was wiederum zu einer Lockerung der Kosten für Mehrnährstoffdünger und damit zu einer Preisentwicklung bei Mehrnährstoffdünger führen wird.

5. Nachfrage nachgelagerten Produkten

Aktuell wird erwartet, dass die Produktionskapazitäten für Getreide im Hinblick auf die wichtigsten nachgelagerten Produkte bis 2024 kontinuierlich steigen müssen, wobei die Produktion weiterhin über 1,3 Billionen Catties liegen wird. Dies gewährleistet die grundlegende Selbstversorgung mit Getreide und die absolute Lebensmittelsicherheit. Im Kontext der Strategie zur Ernährungssicherung wird sich die Nachfrage nach Agrarprodukten stabilisieren und verbessern, was die Nachfrage nach Mehrnährstoffdüngern positiv beeinflusst. Angesichts der Entwicklung der ökologischen Landwirtschaft dürfte sich der Preisunterschied zwischen neuen und konventionellen Düngemitteln weiter verringern und der Marktanteil konventioneller Düngemittel sinken. Dieser Übergang wird jedoch Zeit in Anspruch nehmen. Daher wird erwartet, dass Nachfrage und Verbrauch von Mehrnährstoffdüngern im Jahr 2024 nicht allzu stark schwanken werden.

6. Marktpreisausblick

Aufgrund der Analyse der oben genannten Faktoren hat sich das Verhältnis von Angebot und Nachfrage zwar verbessert, es besteht jedoch weiterhin ein Überangebot. Da sich die Rohstoffkosten voraussichtlich lockern werden, wird für den Markt für Mehrnährstoffdünger eine stabile Erholung im Jahr 2024 erwartet. Gleichzeitig ist jedoch weiterhin mit einer phasenweisen Marktentwicklung zu rechnen, und die Auswirkungen politischer Maßnahmen müssen berücksichtigt werden. Unternehmen stehen daher vor Herausforderungen, beispielsweise bei der Rohstoffvorbereitung vor Saisonbeginn, der Produktionskapazität in der Hochsaison oder dem Markenmanagement.